Vestværftet blev etableret d. 8. november 1995 af Ernst Kristensen, Leo Nielsen, Bent Kristensen og Ove Kristensen.
– Ernst og Leo var i opstartsfasen de drivende kræfter, hvor den første nybygning RI 426 Mette Janni blev leveret i 1996. Herefter fulgte en række nybygninger til danske redere og der blev hurtigt behov for yderligere faciliteter i form af en mindre hal på nordhavnen. Hallen husede både tømrer og smede, samt kantine og kontor.
Nybygningerne blev flere, og der blev brug for mere plads – hvilket betød at der igen måtte udvides i form af kantine, kontor og smedehal.
I 1997 blev behovet for at tørsætte og reparere skibene så stort at man købte en flydedok, der kunne løfte 200 tons. Den blev hurtig for lille og man besluttede at anlægge en bedding med 2 spor til 400 tons.